2763 エフティグループ 8/17ピックアップ銘柄
特殊
中小企業向け電話機やOA機器、LED照明販売が柱、個人向けネット回線も。光通信子会社
連結
法人80(12)、コンシューマ20(14)
※数字は売上比率(利益)
直近決算発表(8/13・1Q)
○進捗状況(2020年4月1日~2020年6月30日)
売上高10,401百万円(前年同四半期11.4%減)
営業利益1,677百万円(前年同四半期24.0%減)
税引前四半期利益1,672百万円(前年同四半期24.1%減)
親会社の所有者に帰属する四半期利益713百万円(前年同四半期44.3%減)
①ネットワークインフラ事業
売上高4,476百万円(前年同四半期から1,102百万円増加)
セグメント利益(営業利益)695百万円(前年同四半期から397百万円増加)
- ストックサービスの主力商品である小売電力自社ブランド「エフエネでんき」の売上高、契約獲得数が順調に増加。
- 光回線自社ブランド「ひかり速トク」、節水装置「JET」等も安定
②法人ソリューション事業
売上高4,440百万円(前年同四半期から1,291百万円減少)
セグメント利益(営業利益)881百万円(前年同四半期から136百万円減少)
- テレワーク需要も関連してネットワークセキュリティ装置及びファイルサーバーの販売が堅調
- 4月5月に工事の遅延が発生し売上高が減少したが、6月には回復し、セグメント利益への影響は最小限
- 感染防止対策商品として光触媒による空気浄化装置の販売を開始
③その他事業
売上高1,723百万円(前年同四半期から1,121百万円減少)
セグメント利益(営業利益)109百万円(前年同四半期から727百万円減少)
- コロナによる工事遅延等の影響で、蓄電池の販売が減少
- 前年同四半期には海外法人の株式譲渡益が含まれ、セグメント利益は大幅に減少している
※株式会社アローズコーポレーションは、株式一部譲渡により2020年7月1日より連結子会社から持ち分法適用会社となり、株式会社アレクソンは、株式全部譲渡により2020年7月31日をもって連結子会社から外れる。株式の譲渡益は第2四半期での計上となるが、会計基準により譲渡に伴う留保利益に対する繰延税金負債(法人税等調整額)400百万円を第1四半期に計上している。
○通期予想
売上高49,000百万円(前年比6.8%増)
営業利益6,000百万円(前年比4.1%減)
親会社の所有者に帰属する当期利益3,800百万円(前年比2.5%減)
- 2020年5月13日に公表した予想から変更なし
今後の株価予想
○経過
- 3月中旬が底(1000円)
- 5/13本決算発表前まで株価上昇(1350円)
- もみ合いながら7月末(1200円)まで下落
- 8/13の1Q発表前まで上昇(1400円)
- 8/13後場発表後下落(1350円)
○チャート
- 1200円~1350円のボックスをブレイクしたところ
- 1Q発表後暴落するも翌日反発している
- ボラティリティは小さい
まとめ
- コロナの影響受け、売上高は減少している
- 2Qで事業譲渡益計上し、1Qは繰延税金負債400百万円計上
- 通期予想は増収・減益
- チャートは前回高値をブレイクしている
○結論
コロナショック前の水準(1500円)までは反発すると予想する