技研ホールディングス [1443] 21年3月期1Q
技研ホールディングス [1443] 21年3月期1Q
特殊
法面保護、放射線防護工事子会社の技研興業が収益柱
連結
土木関連31（18）、建設関連47（16）、型枠貸与関連21（８）、他1（38）
※数字は売上比率(利益率)
直近決算発表(8/14)
○進捗状況 9.1%
受注高2,569百万円（前年同期比11.5%増）
売上 高1,979百万円（前年同期比19.2%減）
営業利益96百万円（前年同期比69.5%減）
経常利益98百万 円（前年同期比70.9%減）
四半期純利益45百万円（前年同期比62.2%減）
- 建設関連業界は、国土強靭化対策に附随する公共建設投資は堅調ながらも、民間投資においては実体経済の落ち込みに伴う減速が懸念されて、新型コロナウイルスが与える今後の影響に注視する必要がある
- 受注高は増加したが、売上高は完工の遅れが影響し減少
- 営業利益は利益率の高い型枠貸与事業の進捗の遅れ・完工の遅れもあり減少となった
前期繰越受注高、受注高、売上高、次期繰越高
(土木関連事業)
受注高は前年同期比48.1%増の694百万円
売上高は前年同期比7.9%減の603百万円
セグメント損益は前年同期比40.0%減の96百万円の利益
(建築関連事業)
受注高は前年同期比20.6%増の1,164百万円
売上高は前年同期比37.0%減の821百万円
セグメント損益は64.5% 減の68百万円の利益
(型枠貸与関連事業)
受注高は前年同期比18.4%減の697百万円
売上高は前年同期比13.8%増の535百万円
セグメント損益は前年同期 比77.2%減の10百万円の利益
(その他)
受注高は前年同期比16.9%減の12百万円
売上高は前年同期比9.8%減の19百万円
セグメント損益は前年同期比 40.4%減の6百万円の利益
○今後の予想
2021年3月期の第2四半期連結業績予想(累計期間)及び通期連結業績予想は、現時点では2020年5月22日に開示した予想に変更なし
○まとめ
-
コロナによる完工の遅れがあり売上・利益とも減少している
- ２Q、通期予想は変更なし
指標（四季報参照）
予PER 5.4倍
PBR 0.55倍
ROE 8.4%
ROA 5.1%
予売上高変化率 1.９％
予売上高営業利益率 11.2%
予EPS変化率 27.9%
自己資本比率 62.9%
今後の株価予想
- 5/20上方修正により株価上昇（390円）
- 5/22本決算発表が天井で下降トレンド
- 出来高はやや細ってきている
○考え
コロナによって完工遅れ、売上・利益出ていない為、実力的な株価はもっと高いと思う
○結論
長期で見れば上昇すると考えられる
